2025-01-12 07:30 來(lái)源：我的鋼鐵網(wǎng)
一周概述：
宏觀資訊：財(cái)政部表示，2025年財(cái)政政策將非常積極；國(guó)家發(fā)展改革委、財(cái)政部發(fā)布《關(guān)于2025年加力擴(kuò)圍實(shí)施大規(guī)模設(shè)備更新和消費(fèi)品以舊換新政策的通知》，加力擴(kuò)圍實(shí)施“兩新”政策；2024年12月CPI同比上漲0.1%，PPI同比下降2.3%；2024年12月美國(guó)新增非農(nóng)就業(yè)人數(shù)25.6萬(wàn)人，遠(yuǎn)超預(yù)期；美國(guó)截至1月4日當(dāng)周初請(qǐng)失業(yè)金人數(shù)20.1萬(wàn)人，為2024年2月以來(lái)新低。
數(shù)據(jù)跟蹤：資金面上，本周央行公開市場(chǎng)實(shí)現(xiàn)凈回籠2600億元。周環(huán)比來(lái)看，本周Mysteel調(diào)研247家高爐產(chǎn)能利用率下降0.4%；全國(guó)110家洗煤廠開工率提高13%；電解銅價(jià)格上漲，煉焦煤價(jià)格保持穩(wěn)定，螺紋鋼、鐵礦石、混凝土、水泥價(jià)格下跌；乘用車日均零售10.3萬(wàn)輛，下降6%；BDI下降2.2%。
金融市場(chǎng)：商品期貨方面，主要商品期貨價(jià)格漲跌不一。其中，白銀價(jià)格漲幅最高，達(dá)3.97%。全球股市方面，中國(guó)股市和美國(guó)股市基本下跌，歐洲股市上漲。外匯市場(chǎng)方面，美元指數(shù)收于109.65，提高0.67%。
一、宏觀資訊
（一）熱點(diǎn)聚焦
◎國(guó)務(wù)院副總理何立峰與美國(guó)財(cái)長(zhǎng)耶倫舉行視頻通話，雙方同意在過(guò)渡期內(nèi)保持溝通、管控分歧，繼續(xù)穩(wěn)定中美經(jīng)濟(jì)關(guān)系。中方就美對(duì)華經(jīng)貿(mào)限制措施表達(dá)關(guān)切，特別是就美近期實(shí)施的貿(mào)易調(diào)查等闡明立場(chǎng)。
◎1月10日，國(guó)新辦舉行“中國(guó)經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展成效”系列新聞發(fā)布會(huì)，財(cái)政部副部長(zhǎng)廖岷在會(huì)上表示，2025年將更大力度地支持地方政府緩釋償債壓力，增強(qiáng)發(fā)展動(dòng)能，今年的2萬(wàn)億元置換債券已啟動(dòng)了相關(guān)的發(fā)行工作。財(cái)政政策方向是清晰明確的，充分考慮了加大逆周期調(diào)節(jié)的需要，是非常積極的，也充分考慮了財(cái)政中長(zhǎng)期可持續(xù)性。將提高財(cái)政赤字率，逆周期調(diào)節(jié)力度也會(huì)加大，為經(jīng)濟(jì)持續(xù)回暖向好提供有力有效支撐。
◎2025年加力擴(kuò)圍實(shí)施“兩新”政策新舉措發(fā)布。設(shè)備更新支持范圍新增電子信息、安全生產(chǎn)、設(shè)施農(nóng)業(yè)等領(lǐng)域，并進(jìn)一步提高新能源城市公交車及動(dòng)力電池更新等補(bǔ)貼標(biāo)準(zhǔn)；新增微波爐、凈水器、洗碗機(jī)、電飯煲以舊換新及手機(jī)、平板、智能手表手環(huán)購(gòu)新補(bǔ)貼，將符合條件的國(guó)四排放標(biāo)準(zhǔn)燃油車納入報(bào)廢更新補(bǔ)貼范圍。
◎中央財(cái)政近日已經(jīng)預(yù)下達(dá)2025年消費(fèi)品以舊換新資金810億元。發(fā)改委表示，2025年超長(zhǎng)期特別國(guó)債用于支持“兩新”政策總規(guī)模比去年有大幅增加，具體數(shù)額將在全國(guó)兩會(huì)期間對(duì)外公布。
◎商務(wù)部認(rèn)定，歐盟依據(jù)《外國(guó)補(bǔ)貼條例》及其實(shí)施細(xì)則對(duì)中國(guó)企業(yè)調(diào)查中采取的相關(guān)做法構(gòu)成貿(mào)易投資壁壘。商務(wù)部將視情況通過(guò)雙邊磋商等措施，要求歐方調(diào)整或改變相關(guān)做法。
◎國(guó)家發(fā)改委印發(fā)《全國(guó)統(tǒng)一大市場(chǎng)建設(shè)指引（試行）》。其中提出，不得違法開展異地執(zhí)法或?qū)嵭挟惖毓茌?，依法防止和糾正逐利性執(zhí)法司法活動(dòng)；加快制定出臺(tái)金融基礎(chǔ)設(shè)施監(jiān)督管理辦法；全面取消在就業(yè)地參保戶籍限制。
◎國(guó)家統(tǒng)計(jì)局發(fā)布數(shù)據(jù)，2024年12月，中國(guó)CPI同比上漲0.1%，漲幅比上月回落0.1個(gè)百分點(diǎn)；PPI同比下降2.3%，降幅比上月收窄0.2個(gè)百分點(diǎn)。
◎美國(guó)副總統(tǒng)哈里斯當(dāng)?shù)貢r(shí)間1月6日在其主持的國(guó)會(huì)聯(lián)席會(huì)議上宣布，參眾兩院議員正式認(rèn)證了2024年美國(guó)大選選舉人團(tuán)的計(jì)票結(jié)果，確認(rèn)特朗普獲得312張選舉人票，當(dāng)選下一任美國(guó)總統(tǒng)，萬(wàn)斯當(dāng)選下一任副總統(tǒng)。
◎美國(guó)勞工統(tǒng)計(jì)局最新發(fā)布的報(bào)告顯示，2024年12月新增非農(nóng)就業(yè)人數(shù)25.6萬(wàn)人，遠(yuǎn)超預(yù)估的16.5萬(wàn)人，前值為增加22.7萬(wàn)人；失業(yè)率跌至4.1%。美國(guó)2024年12月非農(nóng)就業(yè)人數(shù)增幅創(chuàng)同年3月以來(lái)的新高，且失業(yè)率意外走低，為勞動(dòng)力市場(chǎng)一個(gè)意外強(qiáng)勁的年份畫上句號(hào)，同時(shí)也支持美聯(lián)儲(chǔ)暫停降息步伐。
◎美國(guó)勞工局最新數(shù)據(jù)顯示，美國(guó)截至1月4日當(dāng)周初請(qǐng)失業(yè)金人數(shù)為20.1萬(wàn)人，為2024年2月17日當(dāng)周以來(lái)新低，預(yù)估為21.5萬(wàn)人，前值為21.1萬(wàn)人。
（二）熱點(diǎn)速覽
◎1月10日，財(cái)政部副部長(zhǎng)廖岷表示，2025年將提高財(cái)政赤字率，赤字規(guī)模將有較大幅度增加。2025年的2萬(wàn)億元置換債券已啟動(dòng)了相關(guān)的發(fā)行工作。抓緊推動(dòng)發(fā)行特別國(guó)債支持國(guó)有大行補(bǔ)充核心一級(jí)資本。詳情>>
◎財(cái)政部等三部門發(fā)布《關(guān)于進(jìn)一步擴(kuò)大政府采購(gòu)支持綠色建材促進(jìn)建筑品質(zhì)提升政策實(shí)施范圍的通知》。其中提到，自2025年1月1日起，在北京市朝陽(yáng)區(qū)等101個(gè)市（市轄區(qū)）實(shí)施政府采購(gòu)支持綠色建材促進(jìn)建筑品質(zhì)提升政策。
◎鑒于近期政府債券市場(chǎng)持續(xù)供不應(yīng)求，中國(guó)人民銀行決定，2025年1月起暫停開展公開市場(chǎng)國(guó)債買入操作，后續(xù)將視國(guó)債市場(chǎng)供求狀況擇機(jī)恢復(fù)。
◎央行公布數(shù)據(jù)顯示，2024年12月末黃金儲(chǔ)備7329萬(wàn)盎司，環(huán)比增加33萬(wàn)盎司，連續(xù)兩個(gè)月擴(kuò)大黃金儲(chǔ)備。
◎外匯局統(tǒng)計(jì)顯示，截至2024年12月末，我國(guó)外匯儲(chǔ)備規(guī)模為32024億美元，較11月末下降635億美元，降幅為1.94%。
◎2024年12月財(cái)新服務(wù)業(yè)PMI錄得52.2，較11月回升0.7個(gè)百分點(diǎn)，為2024年6月來(lái)最高，顯示服務(wù)業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)加速擴(kuò)張。12月財(cái)新中國(guó)綜合PMI回落0.9個(gè)百分點(diǎn)至51.4。
◎多地陸續(xù)披露2025年一季度地方債發(fā)行計(jì)劃。截至1月6日，已披露的一季度地方債發(fā)行計(jì)劃規(guī)模合計(jì)達(dá)6800億元，其中新增專項(xiàng)債發(fā)行計(jì)劃2400億元。
◎聯(lián)合國(guó)發(fā)布《2025年世界經(jīng)濟(jì)形勢(shì)與展望》報(bào)告。報(bào)告預(yù)測(cè)，2025年全球經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)率將維持在2.8%，與2024年持平。
◎美國(guó)當(dāng)選總統(tǒng)特朗普辟謠將“僅對(duì)關(guān)鍵進(jìn)口商品加征普遍關(guān)稅”，稱華盛頓郵報(bào)的報(bào)道不實(shí)，他的關(guān)稅政策不會(huì)縮水。華盛頓郵報(bào)此前稱，特朗普?qǐng)F(tuán)隊(duì)正在探索適用于每個(gè)國(guó)家、但僅針對(duì)關(guān)鍵進(jìn)口商品的關(guān)稅計(jì)劃，這一計(jì)劃與特朗普競(jìng)選期間提出的“普遍關(guān)稅”有所不同。
◎美聯(lián)儲(chǔ)貨幣政策會(huì)議紀(jì)要顯示，與會(huì)者表示，如果數(shù)據(jù)能如預(yù)期般表現(xiàn)，將適宜繼續(xù)逐步向更為中性的政策立場(chǎng)邁進(jìn)；美聯(lián)儲(chǔ)已處于或接近適合放慢寬松步伐的時(shí)點(diǎn)；許多官員認(rèn)為“未來(lái)幾個(gè)季度”需要謹(jǐn)慎行事。
◎美國(guó)12月ADP就業(yè)人數(shù)增加12.2萬(wàn)人，創(chuàng)2024年8月以來(lái)最低水平，預(yù)估為增加14萬(wàn)人，前值為增加14.6萬(wàn)人。
◎非農(nóng)數(shù)據(jù)公布后，高盛目前預(yù)期美聯(lián)儲(chǔ)在本年度總計(jì)降息50個(gè)基點(diǎn)，而此前的預(yù)測(cè)為75個(gè)基點(diǎn)。高盛預(yù)計(jì)美聯(lián)儲(chǔ)將在其6月和12月的政策會(huì)議上分別降息25個(gè)基點(diǎn)。
二、數(shù)據(jù)跟蹤
（一）資金面
（二）行業(yè)數(shù)據(jù)
三、金融市場(chǎng)概覽
當(dāng)周，商品期貨方面，主要商品期貨價(jià)格除鋅下降之外，其余均上漲。其中，白銀價(jià)格漲幅最高，達(dá)3.97%。全球股市方面，中國(guó)股市和美國(guó)股市基本下跌，歐洲股市上漲。其中，納斯達(dá)克降幅最高，達(dá)2.34%；法國(guó)CAC 40漲幅最高，達(dá)2.04%。外匯市場(chǎng)方面，美元指數(shù)收于109.65，提高0.67%。
四、下周重點(diǎn)數(shù)據(jù)
